후계자 부재, 사업 폐업의 악순환을 끊는 비결: 성공적인 사업 승계 전략
2022년 기준, 후계자를 찾지 못한 중소기업이 57.2%에 달합니다. 심각한 후계자 부재 문제는 단순히 사업 폐업으로 이어지지 않고, 지역 경제 활력 저하, 고용 불안, 국가 경제 경쟁력 약화 등 다양한 문제를 야기합니다.
이 글에서는 한국 상황에 맞춘 성공적인 사업 승계 전략을 다각도로 분석하고, M&A 전문가들의 조언과 실제 사례를 통해 구체적인 실행 방안을 제시합니다.
Feb 15, 2024
박상민 Partner Advisor
브릿지코드 | 금융투자협회 | 미래에셋
M&A파트너스는 중소기업 M&A를 위한 재무 및 기술적 조언과 함께, 국내 최고 금융 전문가들과 글로벌 네트워크로 성공적 M&A를 지원합니다.
1. 기업의 고령화 문제와 후계자 부재 문제
2024년 현재 한국 중소기업의 고령화와 후계자 부재 문제는 심각한 사회 경제적 문제로 대두되고 있습니다. 2020년 중소기업 경영자의 연령 피크는 75~79세로 높아지고 있으며, 2022년 기준 후계자를 찾지 못한 중소기업은 57.2%에 달합니다. 이러한 상황은 단순히 사업 폐업으로 이어지는 것이 아니라 지역 경제 활력 저하, 고용 불안, 국가 경제 경쟁력 약화 등 다양한 문제로 이어질 수 있습니다.
하지만, 적절한 전략을 통해 성공적인 사업 승계를 이루면 기업의 지속가능성을 확보하고 경제 활력을 증진시키는 발판이 될 수 있습니다.
2. 사업승계(M&A) 를 통한 준비
1. 사업 승계, 단순한 경영권 이전이 아닌 미래를 위한 투자
사업 승계는 단순히 경영권을 후계자에게 이전하는 과정을 넘어, 기업의 비전과 가치를 이어나가는 중요한 과정입니다. 성공적인 사업 승계를 위해서는 다음과 같은 핵심 요소들을 고려해야 합니다.
- 철저한 준비: 장기적인 관점에서 계획 수립, 후계자 선정 및 육성, 전문가 활용 등을 통해 철저하게 준비해야 합니다.
- 개방적인 소통: 경영자와 후계자, 가족 간의 개방적인 소통과 협력을 통해 갈등을 예방하고 원활한 승계를 이끌어낼 수 있습니다.
- 전략적 접근: 사업의 특성, 후계자의 역량, 시장 상황 등을 고려하여 최적의 승계 방식을 선택하고 전략적으로 추진해야 합니다.
2. M&A, 후계자 부재 문제 해결의 새로운 대안
전통적인 친족 승계 방식 외에도 M&A는 후계자 부재 문제 해결의 새로운 대안으로 주목받고 있습니다. M&A 전문가들은 다음과 같은 이유로 M&A를 사업 승계 전략으로 적극적으로 고려할 것을 권장합니다.
- 다양한 선택지 제공: M&A를 통해 전문 경영인, 투자 회사, 유망 기업 등 다양한 후보자들을 선택할 수 있습니다.
- 경영 경쟁력 강화: M&A를 통한 시너지 효과 창출, 신규 사업 진출, 경영 효율성 증대 등을 통해 경쟁력을 강화할 수 있습니다.
- 사업 가치 극대화: 전문적인 M&A 전략을 통해 사업의 가치를 극대화하고 매각 시 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
3. 성공적인 M&A 사례: 전략적 파트너십 구축
A사례: 30년 이상 운영된 가구 제조 회사 A는 후계자 부재 문제로 어려움을 겪고 있었습니다. M&A 전문가의 도움을 받아 A사는 디자인 역량이 뛰어난 B사와 M&A를 진행했습니다. 이를 통해 A사는 해외 시장 진출 기회를 확보하고 새로운 디자인 트렌드를 반영하여 경쟁력을 강화했습니다.
B사례: 젊은 경영자를 확보했지만 자본금 부족으로 사업 확장에 어려움을 겪던 스타트업 B는 투자 회사 C와 M&A를 진행했습니다. C사의 투자금과 전문적인 경영 노하우를 통해 B사는 빠르게 성장하고 시장 점유율을 확대했습니다.
3. 사업승계(M&A) 준비를 위한 핵심 전략
브릿지코드의 Finance Advisor들은 성공적인 사업 승계를 위해 다음과 같은 핵심 전략을 강조합니다.
1. 명확한 목표 설정:
- 사업 승계를 통해 이루고자 하는 목표를 명확하게 설정해야 합니다. 단순히 후계자 문제 해결뿐 아니라, 사업 확장, 경영 효율성 증대, 시너지 효과 창출 등 구체적인 목표를 설정해야 합니다.
2. 전문가 활용:
- M&A 전문가, 법률 전문가, 세무 전문가, 회계 전문가 등 다양한 전문가들의 도움을 받는 것이 중요합니다. 전문가들은 M&A 과정의 각 단계에서 전문적인 지식과 경험을 제공하여 성공적인 승계를 이끌어낼 수 있도록 지원합니다.
3. 철저한 DD(Due Diligence):
- M&A 대상 기업에 대한 철저한 DD를 진행하여 사업 가치, 재무 상황, 법적 문제 등을 정확하게 파악해야 합니다. DD를 통해 M&A 후 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 합리적인 가격으로 M&A를 진행할 수 있습니다.
4. 신중한 후보자 선정:
- M&A 대상 기업을 선정할 때는 사업의 시너지 효과, 경영 철학의 일치, 문화적 조화 등을 고려해야 합니다. 단순히 경제적 이익만을 추구하기보다는 장기적인 관점에서 파트너십을 구축할 수 있는 후보자를 선정하는 것이 중요합니다.
5. 투명하고 개방적인 소통:
- M&A 과정에서 모든 이해관계자들과 투명하고 개방적인 소통을 유지해야 합니다. 경영자, 후계자, 직원, 주주 등 모든 관계자들의 의견을 수렴하고 공감대를 형성하는 것이 중요합니다.
6. 장기적인 관점:
- 사업 승계는 단기간에 이루어지는 과정이 아닙니다. 장기적인 관점에서 계획을 수립하고 꾸준히 추진해야 성공적인 승계를 이루어낼 수 있습니다.
7. 정부 지원 활용:
- 정부는 중소기업의 사업 승계를 지원하기 위해 다양한 정책과 제도를 마련하고 있습니다. 정부 지원 프로그램을 적극 활용하면 M&A 비용을 절감하고 전문적인 자문을 받을 수 있습니다.
8. 성공 사례 참고:
- 이미 성공적으로 사업 승계를 이루어낸 기업들의 사례를 참고하여 자신에게 맞는 전략을 수립할 수 있습니다. M&A 전문가들은 다양한 성공 사례를 제공하고, 각 기업의 상황에 맞는 맞춤형 전략을 제안할 수 있습니다.
9. 지속적인 관리 및 PMI:
- M&A 이후에도 지속적인 관리가 필요합니다. 경영 통합, 문화 조화, 시너지 효과 창출 등을 위해 노력해야 성공적인 사업 승계를 지속할 수 있습니다.
10. 전문가 컨설팅:
- M&A 전문가들은 사업 승계 전략 수립, 후보자 선정, DD 진행, 협상 과정 등 모든 단계에서 전문적인 컨설팅을 제공합니다. 전문가 컨설팅을 통해 성공적인 사업 승계 가능성을 높일 수 있습니다.
M&A 전문가들의 조언과 전략을 잘 활용하면 후계자 부재 문제를 해결하고 사업의 지속가능성을 확보하며 경제 활력을 증진시키는 성공적인 사업 승계를 이루어낼 수 있을 것입니다.
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